- Słownik
- 1. Catalyst – nowa propozycja dla emitentów
- 2. Powtórka z obligacji korporacyjnych
- 2.1. Podstawowe definicje
- 2.2. Uchwała o emisji
- 2.3. Świadczenia wynikające z obligacji, sposób ich ustalania
- 2.4. Klasyfikacja rodzajowa obligacji
- 2.5. Oferta publiczna i prywatna
- 2.6. Obligacje zamienne
- 2.7. Zabezpieczenie interesów obligatariuszy
- 2.8. Rating
- 2.9. Koszt pozyskania kapitału poprzez emisję obligacji
- 2.10. Emisja czy kredyt
- 3. Wprowadzanie obligacji na rynek Catalyst
- 3.1. Autoryzacja Catalyst
- 3.2. Kierowanie obligacji do obrotu na Catalyst
- 3.3. Wymogi dopuszczenia lub wprowadzenia na Catalyst
- 3.4. Publiczny dokument informacyjny
- 3.5. Dokument informacyjny dla ASO
- 3.6. Standardy obligacji
- 3.7. Rejestracja emisji obligacji w Krajowym Depozycie
- 4. Pierwsza oferta publiczna
- 4.1. Zadania dla emitenta
- 4.2. Emisja obligacji przez giełdę - krok po kroku
- 4.3. Przydział obligacji przez dom maklerski
- 4.4. Wprowadzanie do Alternatywnego Systemu Obrotu
- 5. Obowiązki informacyjne emitentów obligacji
- 5.1. Waga informacji na rynku zorganizowanym
- 5.2. Formy raportów
- 5.3. Systemy przekazywania informacji
- 5.4. Obowiązki informacyjne w praktyce
- 6. Korzyści z obecności na Catalyst
- 7. Koszt wprowadzenia obligacji na Catalyst
Notowania
3.6. Standardy obligacji
Emitent może samodzielnie decydować o parametrach obligacji takich, jak: wartość nominalna, zasady ustalania oprocentowania i wyliczania wartości odsetek, terminy ustalania praw i płatności odsetek.
Giełda rekomenduje natomiast określony przez siebie standard obligacji denominowanych w PLN oraz EUR. Ma to na celu usprawnienie procedur dopuszczeniowych, budowy tabel odsetkowych, rozliczeń oraz ułatwienie prowadzenia analiz porównawczych poszczególnych obligacji, w tym rentowności.
Rekomendowany standard obligacji korporacyjnych i samorządowych denominowanych w PLN
| Rekomendowany standard obligacji korporacyjnych i samorządowych denominowanych w PLN | |
| Nazwa skrócona Nazwa pod którą dana seria obligacji rejestrowana jest w systemach Catalyst nadawana przez organizatora obrotu |
ABCYYZZ gdzie: ABC – 3 znakowy kod emitenta YY – 2 znakowe określenie miesiąca wykupu ZZ- 2 znakowe określenie roku wykupu (2 ostatnie cyfry roku) |
| Wartość nominalna 1 obligacji | 100 zł lub 1000 zł |
| Rodzaj obligacji | obligacje na okaziciela |
| Sposób ustalania kuponu odsetkowego | a) oprocentowanie zmienne równe sumie stopy bazowej i marży lub b) oprocentowanie stałe |
| Stopa bazowa Stopa służąca jako podstawa do wyznaczenia oprocentowania zmiennego |
Stopa procentowa dla trzy-(WIBOR3M), sześcio-(WIBOR6M), dwunasto-(WIBOR12M) miesięcznych depozytów złotowych, o okresie odpowiadającym okresowi odsetkowemu, publikowana na stronie WIBO serwisu Reuters, ustalona z dokładnością do 0,01 punktu procentowego. |
| Data ustalenia stopy bazowej | Dzień przypadający na trzy dni robocze przed pierwszym dniem okresu odsetkowego, w którym obowiązywać ma stopa procentowa danego kuponu odsetkowego. |
| Szczegółowe zasady ustalania wartości odsetek należnych od jednej obligacji | Odsetki wyliczane są na bazie • actual/365 lub • Actual/Actual Odsetki dla jednej obligacji są obliczane z dokładnością do 1 grosza |
| Data emisji (E) Data wyemitowania obligacji danej serii określona w odpowiednim dokumencie informacyjnym |
Powinna zostać ustalona w dowolnym dniu przypadającym na okres od 1 do 28 dnia miesiąca kalendarzowego, włączając w to oba wymienione dni. |
| Data ustalenia oprocentowania na dany okres odsetkowy | Przypada na trzy dni robocze przed rozpoczęciem danego okresu odsetkowego. |
| Okres odsetkowy Okres wyrażany jako liczba dni lub jako różnica dwóch dat, za który naliczane są odsetki od wartości nominalnej obligacji |
Okres rozpoczynający się w Dacie Emisji (E) i kończący się po upływie trzech, sześciu lub dwunastu miesięcy w dniu ostatniego dnia danego okresu odsetkowego (T), oraz każdy kolejny okres zaczynający się w dacie ostatniego dnia poprzedniego okresu (T) i kończący odpowiednio po upływie trzech, sześciu lub dwunastu miesięcy. Data pierwszego dnia pierwszego okresu odsetkowego jest tożsama z Datą Emisji (E) |
| Data ustalenia praw do odsetek | Szósty dzień roboczy przed datą wypłaty odsetek lub dniem wykupu |
| Data wypłaty odsetek (DWO) | Przypada na ostatni dzień okresu odsetkowego (dzień T) lub dzień wykupu (DW). Jeżeli data wypłaty odsetek wypada w dniu wolnym od pracy, wypłata odsetek następuje w najbliższym dniu roboczym przypadającym po tym dniu. |
| Data wykupu (DW) Data w której zgodnie z dokumentem informacyjnym danej serii obligacji należność główna jest wymagana i płatna |
Powinna przypadać na ostatni dzień ostatniego okresu odsetkowego. Jeżeli data wykupu przypada w dniu wolnym od pracy, wykup następuje w najbliższym dniu roboczym przypadającym po tym dniu. |
| Marża - różnica pomiędzy oprocentowaniem obligacji a stopą bazowąDzień roboczy - dzień, w którym Krajowy Depozyt prowadzi normalną działalność operacyjną | |
